澳博擬4供1供股集資30億投賭牌惹議 股價曾插17%創13年新低

澳博擬4供1供股集資30億投賭牌惹議 股價曾插17%創13年新低
澳博股價今天一度插水17%,低見$2.6,創2009年以來新低。(Allin圖片)

澳博控股(880)周三(3日)公佈,建議以每四股供一股、每股認購價2.08港元(下同),發行不少於14.2億股,集資最多30.31億元,以周三收市價3.14元計算,供股價有約34%的折讓;董事會同時宣佈,與母企澳娛訂立20億元6年期無抵押定期貸款,年利率為4厘或公司與澳娛不時協定的其他利率。澳博藉此合共集資50億元,使澳娛綜合預先符合資格進行新一輪賭牌投標。不過澳博供股卻引起非議,有媒體更質疑為「耍流氓」,而似乎股民普遍也不受落,澳博股價今天(4日)一度插水17%,更曾低見$2.6,創2009年以來新低,收市報$2.76,大跌12.1%。劵商摩根大通表示,澳博提出股本融資計劃令人失望,更暗指管理層「出爾反爾」;但認為澳博的股權融資是單一事件,鑑於流動性相對充足的情況下,摩通相信其他澳門博企不會倣效。

澳博建議透過按每股供股股份認購價2.08元,發行不少於14.2億及不超過14.57億股供股股份,每持有四股現有股份獲發一股供股股份,藉以籌集所得款項總額最多約30.31億元。

澳博續指,就供股所得款項淨額而言,公司擬動用約27億元用於投資澳娛綜合,作為增加股本的一部分,使澳娛綜合預先符合資格進行投標博彩批給。據此澳門政府可向澳娛綜合授予自2023年1月1日起為期10年的博彩批給;餘額用作集團的一般營運資金。

另外,澳博董事會宣佈,公司與澳娛訂立貸款協議。據此,澳娛已同意公司提供金額為20億元的無抵押定期貸款。貸款的固定期限由提款當日起計6年,使澳博能夠投資附屬的澳娛綜合,作為其須為投標程序進行資格預審的增加股本的一部分。

摩通則表示,澳博的股本融資計劃令人失望,並指因兩天前的財報電話會議中,澳博管理層曾告訴投資者將通過約50億元股東貸款支持澳博,並於當時間接排除股權融資的可能性;似暗指澳博管理層有「出爾反爾」之嫌。

摩通續指,考慮到澳博供股折讓水平及投資者感失望,料市場反應會明顯,該行指澳博仍然在行業中最不偏好的股票。該行估計,融資後澳博的可用流動資金將上升至110億元,按每月現金消耗約6億元及零收入情境預測下,意味着有大約18個月的流動資金,而另一博企銀河娛樂(27)則擁有近5年的可用流動性。