大摩唱淡降今年澳門賭收預測 削銀娛目標價近1/3累插6.6%

摩根士丹利大幅削銀娛目標價近三分之一
摩根士丹利下調今年澳門賭收預測,同時大幅削銀娛目標價近三分之一。(Allin資料圖片)

摩根士丹利發表報告,唱淡濠賭股前景,預期第三季業績疲弱,下調今年澳門賭收預測,由原來385億美元降至376億美元,增速由16%降至13%;同時指銀河娛樂(27)料受貴賓廳前景增長放緩影響,降銀娛評級由「增持」至「中性」,目標價更由$80大幅削近三分之一至$54.5,銀娛股價今日(8日)應聲急挫全日捱沽,尾市愈跌愈有,一度低見$45.15,全日收報$45.25,大跌6.6%,成交達12億,成為表現最差的藍籌股。

大摩的研究報告指,雖然國慶黃金周旅客上升及濠賭股估值處較低水平,令濠賭股股價回升,但基於預測澳門博彩股今年第三季業績疲弱,且市場會下調明年EBITDA(稅息折舊攤銷前盈利)預測,將觸發相關股份再次回落,短期該行在行業中喜歡金沙中國(1928)多於銀河娛樂。

該行續指,下調對澳門今年博彩收入預測,由原來385億美元降至376億美元,增速由16%降至13%,同時調低澳門明年賭收預測,由原來432億美元降至395億美元,增速由12%降至5%,並降澳門明年貴賓廳賭收增速預測,由原來11%下降至零增長,同時調低對明年中場博彩收入增速預測,由原來13%下調至9%。

大摩調高對金沙中國投資評級,由「與大市同步」升至「增持」,指因其中場佔比較高,料今年第三季業績較強勁及有較高派息比率,將其目標價由原來$46降至$44。不過金沙股價今日亦難逃下跌,尾市一度跌逾4%低見$34.5,收市報$34.8,挫3.87%,成交達7.3億元。

至於其餘四大博企今亦沽壓沉重,永利澳門(1128)、澳博控股(880)及新濠國際發展(200)齊跌逾5%,分別以$16.72、$6.8及$14.82收市;美高梅中國則險守$12闗口,收報$12.06,下跌4.13%。